La dette des ménages atteint 87 % du PIB au quatrième trimestre 2022

L’endettement des ménages thaïlandais devient un problème sérieux, avertit le Conseil national de développement économique et social (NESDC).

Au 4e trimestre 22, la dette des ménages s’élevait à 15 090 milliards de THB (470 milliards de dollars), en hausse de 3,5 % en glissement annuel, représentant 86,9 % du PIB.

Selon Danucha Pichayanan, secrétaire général de la NESDC, si l’emploi et l’économie déclinent, l’endettement des ménages entravera l’expansion de la consommation intérieure.

Points clés à retenir

• La dette croissante des ménages thaïlandais pourrait devenir un grave problème si l’emploi et l’économie ralentissent, prévient le Conseil national de développement économique et social (NESDC).
• La restructuration de la dette doit se poursuivre parallèlement à la discipline financière et budgétaire tant au niveau des particuliers qu’au niveau des entreprises pour entraver l’expansion de la consommation intérieure.
• La Thaïlande doit restructurer son système fiscal afin d’avoir suffisamment d’argent pour la protection sociale et l’investissement afin d’accroître la compétitivité du pays.

Selon la dernière enquête de l’Université de la Chambre de commerce thaïlandaise (UTCC) menée du 18 au 24 avril 2023, la dette moyenne des ménages (pour les travailleurs) a bondi de 25 % cette année pour atteindre 272 528 bahts contre 217 952 bahts en 2022.

Environ 57 % des personnes endettées ont une dette de plus de 100 000 bahts, tandis que 14 % doivent plus d’un million de bahts. La dette moyenne est de 520 000 bahts par personne. La dette des ménages thaïlandais a presque doublé au cours des dix dernières années.

En ce qui concerne le rapport entre la dette et les comptes, l’étude a révélé que les Thaïlandais ont en moyenne trois comptes de dettes par personne, tandis que 32 % des personnes endettées ont plus de quatre comptes de dettes.

Causes de l’endettement élevé des ménages

De nombreux facteurs contribuent au niveau élevé d’endettement des ménages en Thaïlande.

• La pandémie de COVID-19 : La pandémie a eu de graves répercussions sur l’économie thaïlandaise, en particulier sur les secteurs du tourisme et de l’exportation, qui sont d’importantes sources de revenus pour de nombreuses personnes. En conséquence, de nombreux ménages ont perdu leur emploi ou ont dû faire face à une réduction de leur revenu, et ont dû emprunter plus d’argent pour couvrir leurs dépenses.
• La hausse du salaire minimum : En 2012, le gouvernement a augmenté le salaire minimum de 40 % dans l’ensemble du pays, ce qui a augmenté le pouvoir d’achat et la consommation des travailleurs à faible revenu. Cependant, cela a également entraîné une hausse de l’inflation et du coût de la vie, et certains travailleurs ont emprunté plus d’argent pour maintenir leur style de vie.
• Les politiques populistes comme l’aide à l’achat d’une première voiture : En 2011-2012, le gouvernement a mis en œuvre une politique qui offrait des réductions d’impôt aux personnes qui achetaient leur première voiture. Cela visait à stimuler la demande des consommateurs et à soutenir l’industrie automobile nationale après les inondations dévastatrices de 2011. Cependant, cela a également encouragé de nombreuses personnes à contracter des prêts pour acheter des voitures qu’elles ne pouvaient pas se permettre, et certaines d’entre elles ont manqué à leurs paiements.

Effets de l’endettement élevé des ménages

L’endettement élevé des ménages a des conséquences négatives tant pour les particuliers que pour l’économie dans son ensemble.

• Réduction des dépenses de consommation : lorsque les ménages ont beaucoup de dettes, ils ont tendance à dépenser moins en biens et services et à épargner davantage pour rembourser leurs prêts. Cela réduit la demande globale et ralentit la croissance économique.
• Vulnérabilité financière accrue : lorsque les ménages ont beaucoup de dettes, ils sont plus exposés aux chocs externes tels que les variations des taux d’intérêt, les fluctuations de revenu ou les urgences sanitaires. S’ils ne peuvent pas rembourser leurs prêts à temps, ils peuvent faire face à des pénalités, des actions en justice ou des saisies d’actifs par les créanciers.
• Lorsque les ménages ont beaucoup de dettes, ils peuvent éprouver du stress, de l’anxiété ou de la dépression en raison de leurs difficultés financières. Cela peut affecter leur santé physique et mentale, ainsi que leurs relations familiales et sociales.

Solutions pour l’endettement élevé des ménages

Il n’y a pas de solution facile pour réduire l’endettement des ménages en Thaïlande, car cela nécessite des efforts coordonnés de la part de diverses parties prenantes telles que le gouvernement, les institutions financières, la société civile et les particuliers. Voici quelques mesures possibles :

• Restructuration de la dette : le gouvernement et les institutions financières devraient fournir un soutien accru aux ménages qui éprouvent des difficultés à rembourser leurs dettes, par exemple en prolongeant les conditions des prêts, en abaissant les taux d’intérêt ou en renonçant aux frais. Cela peut aider à alléger leur fardeau financier et à les empêcher de tomber dans des pièges d’endettement plus profonds.
• Littératie financière : Le gouvernement et la société civile devraient promouvoir l’éducation et la sensibilisation financières du public, en particulier des jeunes et des groupes à faible revenu. Cela peut les aider à comprendre les risques et les responsabilités liés à l’emprunt d’argent et à prendre des décisions éclairées au sujet de leurs habitudes de dépenses et d’épargne.
• Reprise économique : Le gouvernement devrait mettre en œuvre des politiques susceptibles de stimuler la croissance économique et de créer davantage d’emplois et de possibilités de revenus pour la population. Cela peut aider à augmenter leur revenu disponible et à réduire leur dépendance à l’égard de l’endettement.

Le NESDC a également noté une amélioration de la situation de l’emploi, avec 39,6 millions de personnes employées, soit une hausse de 2,4% d’une année à l’autre. Le centre a expliqué cette hausse par l’expansion des perspectives d’emploi agricoles et non agricoles.